주식 분산투자와 집중투자 (ft. SPY, QQQ, AAPL, BYND)

분산투자와 집중투자, 그릇된 투자

• 우리는 왜 투자를 할까요? 어떤 사람들은 안정적인 성장을 원하고, 또 다른 사람들은 큰 성과를 꿈꿉니다. 이 두 가지 욕구는 바로 분산투자와 집중투자라는 전략으로 나뉘게 됩니다. 각 투자 전략은 그 나름의 장단점이 있으며, 이를 잘 보여주는 사례들이 있습니다.
• 오늘 우리는 네 가지 대표적인 사례를 통해 분산투자와 집중투자의 성과를 비교하려고 합니다. 
  그 주인공들은 바로 S&P 500, QQQ, AAPL, BYND입니다. 이 자산들은 각각 분산투자, 집중투자, 성공적인 극 집중투자, 그리고 실패한 극 집중투자의 예를 보여줍니다.

분산투자의 길을 걷는다면? S&P 500의 안정적 성장

• 먼저, S&P 500은 500대 미국 주요 기업으로 구성된 지수로, 분산투자 전략을 잘 보여줍니다. 
  개별 기업의 리스크가 큰 반면, S&P 500처럼 다양한 기업에 투자하면 특정 기업의 부진이 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 분산투자는 '꾸준함'을 목표로 하는 이들에게 매력적인 선택입니다.

집중투자의 정석 QQQ와 잘된 극 집중투자의 정석 AAPL

분산투자가 안정감을 준다면, 집중투자는 스릴을 제공합니다. 

• QQQ는 나스닥 100에 속한 기술주 중심의 ETF로, 빠르게 성장하는 기술 기업들로 이루어져 있습니다. 변동성이 큰 만큼, 고위험 고수익을 노리는 투자자에게 매력적인 선택입니다.
  
  
• AAPL은 성공적인 극 집중투자의 상징과도 같은 사례입니다. 여러 차례 주식 분할을 거치며 꾸준히 성장을 이어온 AAPL은 전 세계의 많은 투자자들에게 큰 성과를 안겨줬습니다. 특히 1987년 이후 다섯 번의 주식 분할을 통해 투자 접근성을 높였고, 그 결과는 지속적인 성장이었습니다.

집중투자의 실패 사례: BYND

BYND는 대체육 시장의 선두주자로 떠오르며 많은 관심을 받았지만, 초기의 높은 기대를 뛰어넘기엔 여러 어려움이 따랐습니다. 경쟁 심화와 시장 불확실성 속에서 주가는 하락했고, 집중투자의 위험성을 적나라하게 보여주는 사례가 되었습니다.

수익률, 변동성, 샤프 비율: 숫자로 본 투자 전략

투자 성과를 숫자로 볼 때, 가장 중요한 세 가지 지표는 수익률, 변동성, 그리고 샤프 비율입니다.

- 샤프 비율은 리스크 대비 수익을 얼마나 효율적으로 얻었는지 보여주는 지표로, 숫자가 높을수록 효율적 투자를 의미합니다.  
  
  샤프 비율 = (포트폴리오의 연평균 수익률 - 무위험 수익률) / 포트폴리오의 연평균 변동성
  
  무위험 수익률이 0%라 가정했을 때, 샤프 비율이 1 이상이면 리스크 대비 수익이 높다고 평가됩니다.

 주식 분할이 반영된 누적 수익률 비교

아래 차트는 S&P 500, QQQ, AAPL, BYND의 주식 분할을 모두 반영한 누적 수익률입니다. 특히 AAPL의 경우 1987년 2:1, 2000년 2:1, 2005년 2:1, 2014년 7:1, 2020년 4:1 주식 분할을 고려했습니다.

성과 비교: 숫자로 본 투자 전략

[투자형태별 누적수익률 비교]

BYND는 상장 이후 큰 손실을 기록하며, 집중투자의 위험성을 보여주고 있습니다. 반면 AAPL과 QQQ는 높은 수익률과 샤프 비율을 기록해 성공적인 집중투자의 예시가 되었습니다. S&P 500은 비교적 안정적인 성장을 기록해 리스크 대비 성과가 좋은 분산투자의 장점을 입증합니다.

당신의 선택은?

투자는 장기적인 여정입니다. 분산투자는 안정적인 성장을 추구하는 이들에게, 집중투자는 고위험 고수익을 기대하는 이들에게 적합합니다. 안정된 길을 선택하시겠습니까, 아니면 높은 보상을 기대하며 리스크를 감수하시겠습니까?

이 글이 분산투자와 집중투자의 차이를 이해하고, 당신의 투자 방향을 선택하는 데 도움이 되기를 바랍니다.